TEHNOLOGIE. Piața criptomonedelor începe să se extindă dincolo de activele digitale clasice. Aurul, cuprul, uraniul, nichelul și cobaltul sunt transformate în tokenuri digitale, într-un model prin care investitorii pot obține expunere la materii prime fără să participe la tranzacțiile tradiționale de pe piețele de mărfuri.
Conceptul este cunoscut drept tokenizarea activelor din lumea reală. Practic, un token digital poate reprezenta o anumită cantitate de metal și poate fi cumpărat sau vândut asemenea altor active bazate pe tehnologia blockchain.
Aurul este cel mai avansat în noua piață
Cele mai dezvoltate proiecte sunt în prezent cele care au la bază aurul. Tether Gold și Pax Gold oferă tokenuri prin care fiecare unitate reprezintă o uncie de aur, existând posibilitatea ca acestea să fie transformate ulterior în metal fizic, în anumite condiții.
Cele două proiecte au ajuns la valori de piață de aproximativ 2,7 miliarde de dolari, respectiv 1,9 miliarde de dolari.
Chiar și așa, tokenurile reprezintă o fracțiune foarte mică din piața tradițională a aurului. Fondurile tranzacționate la bursă și garantate cu aur aveau luna trecută o valoare cumulată de aproximativ 530 de miliarde de dolari, cu peste 4.000 de tone de aur în portofolii.
Uraniul, nichelul și cobaltul ajung și ele pe blockchain
Modelul începe să fie folosit și pentru alte materii prime. Platforma Metals.io a lansat tokenuri asociate cu uraniu, nichel și cobalt, care pot fi transformate în metal fizic dacă investitorii îndeplinesc condițiile și dețin autorizațiile necesare.
În cazul uraniului, procedurile sunt mult mai stricte din cauza reglementărilor speciale. Până acum, niciun investitor nu a solicitat livrarea fizică a uraniului asociat tokenurilor.
Pentru investitorii obișnuiți, această tehnologie ar putea deschide accesul către piețe care până acum erau dificil de accesat. Tranzacțiile cu uraniu și cobalt se realizează în mare parte prin contracte directe și acorduri pe termen lung, în timp ce piața de nichel de la Bursa Metalelor din Londra nu este orientată către investitorii de retail.
Cuprul ar putea fi tokenizat înainte de a fi extras
Unele companii vor să meargă și mai departe și să folosească tokenizarea pentru finanțarea proiectelor miniere.
Datavault AI, companie listată pe Nasdaq, intenționează să lanseze tokenuri asociate cu cupru și antimoniu înainte ca aceste metale să fie extrase.
Modelul ar permite companiei să atragă bani de la investitori pentru finanțarea activităților miniere. Tokenurile ar putea fi ulterior tranzacționate sau, după extracția metalelor, răscumpărate în produse fizice.
Marea Britanie pregătește reguli pentru aurul digital
Fenomenul atrage atenția și autorităților. Marea Britanie lucrează la un cadru pentru aurul digital, cu obiectivul de a sprijini tokenizarea piețelor financiare și de a consolida poziția Londrei pe piața internațională a aurului.
În același timp, specialiștii atrag atenția că investițiile în astfel de tokenuri vin cu riscuri suplimentare. Investitorii trebuie să înțeleagă nu doar funcționarea activelor digitale, ci și particularitățile industriei miniere.
Nu toate metalele sunt la fel
O problemă importantă este că, spre deosebire de aur, metalele industriale pot avea niveluri diferite de puritate, calitate și proveniență. Acest lucru face mai dificilă stabilirea valorii exacte a unui token.
O altă provocare este fragmentarea pieței. Tokenurile sunt lansate pe platforme diferite și nu pot fi tranzacționate la fel de simplu precum materiile prime pe marile burse internaționale.
Specialiștii din industria blockchain consideră că interoperabilitatea dintre platforme va fi una dintre principalele probleme care trebuie rezolvate pentru ca tokenizarea materiilor prime să poată deveni o piață importantă.
